Fuego y Agua

Este capítulo narra la historia de la caída de Smaug. Comienza cuando algunos habitantes de Ciudad del Lago vieron un breve resplandor en la Montaña Solitaria. Algunos reaccionaron creyendo que el Rey bajo la Montaña estaba forjando oro, pero un hombre de voz sombría acertó al pensar que se trataba del fuego de Smaug. Los demás comentaron que él siempre estaba vaticinando cosas malas. Pronto se difundió la noticia de la actividad y la gente miraba hacia La Montaña con esperanza. Pero el hombre de voz sombría, Bard el Arquero, alertó a la gente, incluido el Amo de Ciudad del Lago, de que el dragón se acercaba. Los guerreros pronto estuvieron listos, y el resto se preparaba para el fuego con recipientes de agua o ponía a punto sus barcas para huir. Smaug destruyó primero el puente que llevaba a tierra firme, dejando a la gente de Ciudad del Lago aislada en la isla. Los arqueros, liderados por Bard, intentaron matar al dragón, pero no pudieron hacerlo. De repente, un zorzal se acercó a Bard, cuyos compañeros lo estaban abandonando. El zorzal le habló a Bard del punto sin plumas en el pecho de Smaug, que quedaba iluminado por la luz de la luna naciente. Bard cogió entonces su Flecha Negra, que había conservado de sus antepasados, y abatió al dragón. Smaug lanzó un último chillido y cayó directamente sobre Ciudad del Lago.

Los habitantes que quedaban en Ciudad del Lago lamentaban la pérdida de su ciudad y de gran parte de sus provisiones. Muchos de ellos lamentaban la aparente pérdida de Bard. Decían que Bard podría haber sido un buen rey. Pero mientras hablaban de él, este regresó, tras haber sobrevivido a la caída de Smaug. A pesar de los intentos del Amo de Ciudad del Lago por convencer a la gente de que le apoyara, el pueblo comenzó a corear:

«¡Arriba el Arquero, y abajo el Sacamontes!»

Pero el Amo de la Ciudad del Lago recordó a la gente que Thorin y Compañía habían sido los causantes de su ruina. A pesar de las razonables declaraciones de Bard de que enfadarse con Thorin y Compañía no serviría de nada, muchos de los habitantes seguían deseando que se les infligiera un castigo.

Por toda la Tierra Media se difundía la noticia de la derrota de Smaug. Los pájaros mensajeros llegaban a los salones del Rey de los Elfos de los , los Trasgos se preparaban para la batalla y Beorn no tardó en enterarse de la noticia.

Unos mensajeros de Ciudad del Lago se encontraron con el Rey de los Elfos mientras este marchaba con su pueblo. Cuando se reunió con Bard, se dirigieron hacia La Montaña y trazaron un plan. Las mujeres, los niños, los ancianos y los que no estaban en condiciones de marchar, así como el Señor de Ciudad del Lago y algunos hombres y elfos, se quedarían atrás para recoger leña para las hogueras, mientras que los hombres sanos, junto con el resto del ejército del Rey de los Elfos, marcharían hacia el Norte, a Erebor. Así, once días después de la ruina de Ciudad del Lago y la caída de Smaug, el ejército llegó a la desolación de Smaug.